股票怎么加杠杆买入 “营销外包”不能变成“风险外包”

“贷款中介集体删除朋友圈”股票怎么加杠杆买入，近日登上微博热搜第一。

事情本身不大：将于9月30日实施的《金融产品网络营销管理办法》，对金融机构及其委托的第三方互联网平台开展金融产品网络营销，进行了全面规范。比如，贷款产品不得使用“低门槛”“秒到账”“低利率”等营销话术，严厉打击无资质营销。过去喊着“黑户可贷”“秒批秒放”的人，删除朋友圈避免违规，只是旧模式退场前的冰山一角。把《办法》和去年10月1日起施行的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》放到一起看，会看到政策组合拳影响的不止是贷款中介，还有助贷行业、金融消费者等。

银行有钱、有牌照，当然可以直接营销、直接放贷，却需要考虑获客成本和筛选效率问题。尤其在长尾市场，小微贷单笔金额小、地域分散，银行网点模式不经济。加之自由职业者、农户等有贷款需求的人，往往缺乏工资流水、抵押物等数据，传统风控模型难以评估。助贷行业之所以产生，就是因为能够弥补传统银行覆盖不足，用户行为数据也可以用来降低信息不对称，以较低成本进行营销、筛选、获客，与银行形成互补。

合规助贷，能提升银行服务范围与放贷效率，让原本站在银行门外的小微贷款人拿到贷款。也有一些黑灰助贷机构，利用各种手法“包装”低资质贷款人，利用高利率、暴力催收割下沉市场韭菜，长期游离于监管之外。互联网助贷有利有弊，故而监管的思路不是全面禁止，而是规范发展。

上医治未病。多层分销和API导流，是过去助贷行业的两条“生命线”，如今双双被新规斩断。所谓多层分销，业内人士打了个比方：“用户在A平台申请贷款，被首个资金方拒绝后，A平台并不终止服务，而是把用户的信贷需求和个人信息直接导流至其他借贷平台，形成多级跳转、层层分销。”API导流同样存在多层分销问题，不同的是，助贷机构与银行等持牌资金方的后台系统接口是打通的，用户无需跳转页面、下载APP，即可在原页面完成贷款申请，转介导流行为更为隐蔽。无论哪种模式，个人信息都存在无序流转风险股票怎么加杠杆买入，层层抽佣容易抬高贷款人综合融资成本，用户难以知晓真正的放款主体是谁，金融机构对前端助贷机构的页面管控难度也较大。

试想，为何有人愿意高利息贷款？一名做24%—36%利率区间的助贷人士透露，有的收入受冲击，难以从银行借到钱，有的超前消费，只能靠以贷养贷接续。部分助贷机构做初审、预授信、输出风险评分，API传给银行，银行简单确认即放款，实质是把风控环节违规外包。助贷新规未明确设定融资成本上限，但多家消金公司接到的最新指导是，要求单笔贷款融资成本不超过年化24%。据北京商报，接近监管人士指出，36%区域客户违约率高达60%以上，即“名义利率高，真实违约率更高”，为系统性风险隐患。

风险，既来自助贷行业“高息覆盖风险”的粗放盈利模式，也来自部分金融机构把关不严。《办法》《通知》叫停助贷机构套娃式导流，统一综合融资成本计算口径、方便贷款人比较与选择，明确金融机构对营销活动负最终责任，强化银行对助贷机构的管理责任，会带来阵痛，却是风险防控、确保助贷助人的必然。（维辰）

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